Con la temporada de festividades acercándose, la anticipación en el mundo de las criptomonedas aumenta por el fenómeno anual conocido como el “rally de Navidad”. En medio de este período festivo, las dinámicas del mercado tienden a cambiar. Esta temporada, hay varios factores que podrían influir en los últimos meses del año.
Auge de la inversión institucional
Los precios de las criptomonedas aumentaron notablemente a finales de 2020 y 2021, impulsados por un mayor optimismo de los inversores y el interés institucional. Importantes instituciones financieras y fondos de cobertura comenzaron a ver a bitcoin (BTC) no solo como un activo especulativo, sino como un refugio contra la inflación y un posible almacén de valor. Grandes empresas como Square y MicroStrategy añadieron grandes tenencias de bitcoin a sus balances, consolidando aún más esta imagen.
Además, bitcoin alcanzó máximos históricos, lo que encendió un sentimiento positivo en todo el mercado. Además, la inversión institucional se demostró cuando empresas como Tesla hicieron públicas sus adquisiciones a gran escala de bitcoin. Además, la introducción de varios fondos cotizados (ETF) de criptomonedas y fondos brindó a los inversores institucionales una forma más conveniente y familiar de acceder al mercado.
Las empresas están atendiendo a inversores institucionales que buscan opciones seguras de almacenamiento para sus tenencias de criptomonedas en el rápidamente evolucionado panorama financiero de 2022 al ofrecer servicios de custodia, que son esenciales para la protección de activos digitales.
A pesar de algunas fluctuaciones, la tendencia fue generalmente alcista en 2022. Las instituciones financieras tradicionales, antes escépticas, comenzaron a ofrecer una variedad de servicios cripto, como préstamos, comercio y custodia. Los actores institucionales también han reconocido la aparición de finanzas descentralizadas (DeFi) y tokens no fungibles (NFT), en particular firmas de capital de riesgo y fondos especializados en busca de oportunidades de inversión novedosas.
Por ejemplo, destacadas instituciones financieras colaboraron para establecer EDX Markets (EDXM), una nueva plataforma de exchange diseñada para el comercio de activos digitales a través de intermediarios confiables. Esta plataforma atenderá tanto a inversores institucionales como minoristas, garantizando un entorno seguro para el comercio de activos digitales. Entre los promotores destacados de esta iniciativa se incluyen reconocidas entidades como Charles Schwab, Fidelity Digital Assets, Paradigm, Sequoia Capital, Citadel Securities y Virtu Financial, lo que refuerza la credibilidad y fortaleza del intercambio en el mercado.
En 2022, a pesar del mercado bajista cripto, el desarrollo en el sector de las criptomonedas aumentó un 5%, lo que indica un interés sostenido en la tecnología subyacente. Además, una encuesta de Celent en 2022 reveló que el 91% de los inversores institucionales están interesados en invertir en activos tokenizados, lo que destaca una fuerte demanda.
La próxima temporada podría presenciar una aún mayor afluencia de capital institucional en el ámbito de las criptomonedas, como lo ejemplifican entidades como MicroStrategy, que está ampliando sus tenencias de criptomonedas al adquirir otros 1,045 bitcoins para su creciente tesorería. Además, una investigación de EY-Parthenon revela que la mayoría de los inversores institucionales creen firmemente en el valor duradero de la tecnología blockchain y los criptoactivos, lo que los lleva a planear una escalada sustancial de las inversiones en activos digitales en los próximos dos o tres años.
Además, existe un creciente interés entre los inversores en participar en activos financieros tokenizados, lo que lleva a las instituciones a explorar activamente oportunidades para tokenizar sus propios activos en respuesta al cambiante panorama financiero. A medida que la industria continúa madurando y ganando legitimidad, podrían surgir nuevos productos financieros diseñados específicamente para inversores institucionales, lo que facilitaría aún más su entrada en el mercado.
Claridad regulatoria
En 2020, a medida que el mercado de criptomonedas florecía, inevitablemente llamó la atención de los reguladores de todo el mundo. Algunas naciones respondieron promulgando prohibiciones completas, mientras que otras adoptaron una estrategia más medida y comenzaron el proceso de desarrollar marcos regulatorios para supervisar y controlar el ámbito en rápido crecimiento de los activos digitales.
En 2021, los desarrollos regulatorios en Estados Unidos, en particular aquellos relacionados con la posición de la SEC sobre las criptomonedas, se convirtieron en el centro de la narrativa global en torno a las criptomonedas. La industria estaba alerta debido a las discusiones en curso sobre regulaciones de criptomonedas y la aprobación de ETF de bitcoin. Al mismo tiempo, ha habido reajustes sustanciales en el mercado y conversaciones sobre la descentralización como resultado de la represión de China a la minería y el comercio de criptomonedas.
El entorno regulatorio de las criptomonedas comenzó a evolucionar en 2022. Después de discusiones preliminares, varias naciones establecieron marcos legislativos precisos con reglas que rigen las criptomonedas, ofertas iniciales de monedas (ICO) y plataformas DeFi. Al mismo tiempo, hubo un aumento en el movimiento global para crear monedas digitales de bancos centrales (CBDC), con muchos países introduciendo o probando sus propias monedas digitales.
Este año, desarrollos significativos han remodelado el panorama global de las criptomonedas. Por ejemplo, la Comisión de Valores y Bolsa de Tailandia tiene previsto flexibilizar las restricciones en las inversiones minoristas relacionadas con ICO, con el objetivo de estimular las inversiones digitales y fomentar el crecimiento del mercado.
Mientras tanto, la Unión Europea tomó medidas decisivas al promulgar el marco regulatorio Markets in Crypto Assets (MiCA) en abril de 2023, marcando el inicio de una nueva era de regulaciones cripto integrales en la región.
Un momento crucial ocurrió en julio de 2023, cuando un fallo de la juez Analisa Torres del Circuito de EE. UU. afirmó que Ripple cumplía con la ley en cuanto a las ventas de XRP en exchanges públicos, lo que marcó una importante victoria legal para el sector de las criptomonedas contra los reguladores estadounidenses. Sin embargo, también aclaró que Ripple había violado las leyes de valores al ofrecer XRP a fondos de cobertura y compradores institucionales.
En septiembre, cuatro miembros del Congreso de Estados Unidos instaron a la aprobación inmediata de la cotización de bitcoin al contado por parte del presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, Gary Gensler. A medida que estos eventos se han desarrollado, también hemos visto una creciente anticipación de un ETF de bitcoin al contado. Este posible hito tiene la perspectiva de introducir marcos regulatorios más claros, brindando a la industria de las criptomonedas y a los inversores una trayectoria más estructurada y definida hacia el futuro.
Confluencia de la IA y Web3
La convergencia de la tecnología Web3 y la IA comenzó a alterar drásticamente el entorno de las criptomonedas en los últimos meses de 2020. La analítica predictiva y los algoritmos de negociación impulsados por la IA ganaron popularidad, lo que permitió a inversores institucionales y particulares tomar decisiones basadas en datos en el errático mercado de criptomonedas. Con el uso de esta tecnología, se mejoró el análisis de mercado, lo que permitió a los inversores predecir las fluctuaciones de precios y aprovechar al máximo sus tácticas comerciales durante el repunte.
La relación entre Web3 y la inteligencia artificial (IA) se fortaleció en 2021. Las DApps impulsadas por la IA se volvieron más comunes, proporcionando soluciones innovadoras en campos como los NFT y DeFi. El mercado ganó impulso como resultado de esta integración, lo que hizo que la agricultura de rendimiento y la creación y negociación de NFT fueran más efectivas. Las herramientas de análisis de sentimiento impulsadas por la IA también desempeñaron un papel crucial al proporcionar información sobre el sentimiento y las tendencias del mercado, ayudando a los inversores a tomar decisiones informadas.
En 2022, presenciamos la madurez de la integración de la IA y Web3 con proyectos como Aave que utilizan algoritmos de IA para optimizar los procesos de préstamo, y el uso de la IA de Rarible para ofrecer una curación personalizada de NFT. Estas iniciativas mostraron transacciones seguras, automatizadas y sin necesidad de confianza, aumentando la confianza de los inversores.
La confluencia de la IA y Web3 está lista para redefinir una vez más esta temporada navideña. Los algoritmos de IA se desarrollarán aún más, lo que permitirá decisiones comerciales proactivas y el monitoreo en tiempo real de los datos del mercado. Se espera que las tecnologías Web3 respalden modelos de inversión creativos y procedimientos de toma de decisiones, especialmente en las áreas de las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) y sistemas de gobernanza impulsados por la IA.
La incorporación de contenido generado por IA en el mundo de las criptomonedas en forma de NFT y experiencias de realidad virtual impulsadas por IA podría ser una fuerza impulsora en el mercado en los próximos meses. Esta emoción podría contribuir a una nueva liquidez en los mercados y al desarrollo de la industria.
Guneet Kaur se incorporó a Cointelegraph como editora en 2021. Tiene un máster en tecnología financiera por la Universidad de Stirling y un MBA por la Universidad Guru Nanak Dev de la India.
Este artículo es para fines informativos en general y no pretende ser ni debe ser tomado como asesoramiento legal o de inversión. Los puntos de vista, reflexiones y opiniones expresados aquí son exclusivamente del autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.
