En medio de la crisis de la stablecoin Real USD (USDR), respaldada por bienes raíces y el dólar estadounidense, un trader aparentemente cambió 131,350 USDR por 0 USD Coin (USDC), lo que resultó en una pérdida total de inversión.
Según el informe del 12 de octubre de la firma de análisis blockchain Lookonchain, el intercambio tuvo lugar en la BNB Chain a través del exchange descentralizado OpenOcean, en un momento en que el USDR se desacopló del valor nominal en casi un 50% debido a una falta de liquidez. Posteriormente, un bot de valor extraíble máximo (MEV) detectó la discrepancia, obteniendo un total de $107,002 en ganancias a través de una operación de arbitraje.
Durante períodos de escasa liquidez, el deslizamiento en los DEX puede llegar hasta el 100%. En septiembre de 2022, Cointelegraph informó que un trader intentó vender USD 1.8 millones en Compound USD (cUSDC) a través de Uniswap DEX V2 y solo obtuvo USD 500 en activos a cambio. En este incidente, también un MEV realizó una operación de arbitraje antes de que sus más de USD 1 millón en ganancias fueran hackeados unas horas después.
El 11 de octubre, el USDR perdió la paridad después de que los usuarios solicitaran más de 10 millones de stablecoins en redenciones. A pesar de estar respaldado al 100%, menos del 15% de sus activos, entonces valorados en $45 millones, estaban respaldados por tokens de proyectos líquidos (TNGBL), mientras que el resto estaba respaldado por activos inmobiliarios tokenizados ilíquidos.
Como narró el analista Tom Wan, los activos tokenizados se crearon en el estándar ERC-721, lo que no permitía fraccionarlos para crear liquidez para las solicitudes de redención de inversores. Además, las viviendas subyacentes no se podían vender de inmediato para cumplir con las solicitudes de retiro de los inversores. En conjunto, el Tesoro de Real USD no pudo atender las redenciones, lo que llevó a una caída en la confianza de los inversores.
Why USDR depegged despite being fully backed: Using Illiquid asset backing liquid Asset
– USDR is 100% backed. 50% of them come from stablecoins and the remaining comes from Real-Estate
– When there is a bank-run (Huge Redemption of USDR), the Stablecoin liquidity in the… https://t.co/xOrsa5gpKU pic.twitter.com/OYhQ0twUUd
— Tom Wan (@tomwanhh) October 12, 2023
Por qué USDR perdió su paridad a pesar de estar totalmente respaldado: Uso de activos ilíquidos respaldando activos líquidos
– USDR está respaldado al 100%. El 50% proviene de stablecoins y el resto proviene de bienes raíces
– Cuando hay un pánico bancario (Enorme Redención de USDR), la liquidez de Stablecoin en el…
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