Un reciente informe de la firma de investigación Delphi Digital ilustra la previsible consistencia de la acción de los precios y las tendencias en el mercado de las criptomonedas. El informe profundiza en la interconexión entre el ciclo de 4 años de Bitcoin (BTC) y las tendencias económicas más amplias.
Según los analistas de Delphi Digital, la consolidación en curso en $ 30,000 es similar al período entre 2015 y 2017, con indicadores que apuntan a un inminente máximo histórico para Bitcoin en el cuarto trimestre de 2024.
El impacto de los ciclos económicos en el rendimiento de Bitcoin
El análisis de Delphi llama la atención sobre la naturaleza cíclica inherente al mercado de criptodivisas. Este carácter cíclico queda demostrado por la sincronización entre los picos más bajos y los más bajos, los periodos de recuperación de los máximos del ciclo anterior y la sincronización de los repuntes de precios hacia nuevos máximos del ciclo. Utilizando Bitcoin como referencia, Delphi esboza el esquema general de un ciclo de mercado de criptomonedas.
Estos ciclos de 4 años incluyen Bitcoin alcanzando un nuevo ATH, experimentando un descenso aproximado del 80%, seguido de un fondo alrededor de un año más tarde. Esto tiende a ir seguido de una recuperación de dos años hasta los máximos anteriores y, por último, un repunte del precio durante otro año que lleva a un nuevo máximo histórico.
La investigación revela una fascinante correlación entre los picos de precios de Bitcoin y los cambios en el ciclo económico, tal y como indica el ISM Manufacturing Index.
Durante los picos de precios de Bitcoin, el ISM a menudo muestra signos de tocar techo, y las direcciones activas, los volúmenes de transacciones y las comisiones alcanzan su punto más alto. Por el contrario, a medida que el ciclo económico da señales de recuperación, también lo hacen los niveles de actividad de la red.
El informe subraya el papel de la reducción a la mitad del Bitcoin en estos ciclos. Las dos últimas reducciones a la mitad se produjeron unos 18 meses después de que BTC tocara fondo y aproximadamente siete meses antes de un nuevo ATH. Este patrón histórico indica un nuevo ATH proyectado para Bitcoin para el cuarto trimestre de 2024, alineándose con el momento esperado del próximo halving.
La acción del precio de Bitcoin se parece a la fase previa a la subida de 2015-2017.
El informe también sugiere que el entorno actual del mercado comparte sorprendentes similitudes con el período entre 2015 y 2017. La alineación del comportamiento del mercado, los indicadores económicos y las tendencias históricas indican que la fase actual es similar a un momento de mayor exposición al riesgo y crecimiento potencial, al igual que se experimentó durante ese período.
El informe señala que los patrones de negociación del mercado, especialmente en el S&P 500, se asemejan mucho a la trayectoria observada durante 2015-2017. Incluso en momentos de incertidumbre, como la recesión de beneficios, estos patrones persisten, reflejando el sentimiento de ese periodo.
El patrón consistente del ciclo de Bitcoin, su sincronización con cambios económicos más amplios y la inminente reducción a la mitad en 2024 contribuyen a esta tesis.
Delphi destaca los paralelismos entre las sombrías perspectivas de crecimiento mundial durante 2015-2016 y el reciente periodo de incertidumbre económica en 2021-2022. Factores como la fortaleza del dólar estadounidense y los cambios en los ciclos de liquidez mundial se hacen eco del pasado.
El informe subraya cómo el comportamiento del oro en aquella época, influido por la preocupación por la devaluación de la moneda, presenta notables similitudes con el presente. Estos paralelismos refuerzan el argumento de que las condiciones macroeconómicas siguen una trayectoria familiar.
El mercado de criptomonedas refleja una perspectiva optimista, con algunas señales de alarma
El análisis de Delphi aporta pruebas convincentes de que el mercado de las criptomonedas opera dentro de patrones cíclicos que reflejan cambios económicos más amplios. La predicción del informe de un nuevo máximo histórico para el cuarto trimestre de 2024 coincide con los patrones históricos de reducción a la mitad. Esta sincronización, junto con el estado de indicadores como el ISM y las expectativas de ciclos de liquidez renovados, refuerza el argumento de un ciclo similar al visto en 2015-2017.
El próximo halving de bitcoin en 2024 añade aún más credibilidad a sus expectativas de un posible mercado alcista para el cuarto trimestre de ese año. Aunque el análisis no está exento de riesgos e incertidumbres, las perspectivas generales para el mercado de criptomonedas en los próximos 12-18 meses parecen prometedoras, dados los catalizadores apilables y los precedentes históricos.
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